金吾财讯 | 野村发研报指，金山软件(03888)软件业务增长势头在客岁第二季见底，原因是IT支拨疲软及业务转型影响，但公司在客岁下半年已见复苏。同期，游戏业务在2024年呈现健康的高潮趋势，主因新游戏《尘白禁域》(Snowbreak：Containment Zone)和《剑网3无界》(JX 3 Ultimate)施展精粹且受到玩家接待。

该行展望，跟着卑鄙IT支拨的规复以及WPSAI在大型说念话模子(LLM)立异的推进下加快用户秉承，料办公软件需求将在2025至2026财年沉静回升。

该即将金山软件2024至2025财年的收入预测下调0.4至1.6%，以反馈软件需求增长可能放缓，但因永恒AI变现出路改善，将2026财年收入上调1.6%。因此，该即将公司2024至2025财年的盈利预测下调0.9至3.5%，但将2026财年盈利上调3.2%。看守“买入”评级开云(中国)Kaiyun·体育官方网站-登录入口，主义价由35港元上调至51港元。